Если текущее состояние счета трейдера с учетом открытых позиций становится меньше необходимого залога для поддержания его позиций в рынке, дилер имеет право закрыть все либо несколько позиций трейдера. Это состояние и называется Margin Call. Обычно для открытой позиции в 100 000 USD Margin Call наступает, если текущее состояние счета трейдера составляет менее 50 USD, т.е. менее 5% от залога 1000 USD.
FOREX (Foreign Exchange Market) – глобальный валютный рынок по обмену определенной суммы валюты одной страны на валюту другой по согласованному на определённую дату курсу.
FOREX не имеет какого-либо определенного «местоположения». Это огромная сеть соединенных между собой посредством телекоммуникаций валютных дилеров, сосредоточенных по всем ведущим мировым финансовым центрам и круглосуточно работающих, как единый, хорошо отлаженный механизм.
Все расчеты ведутся в одной из четырех валют. Это доллары США, евро, британский фунт и японская йена. Все переводы для зачисления денежных средств на торговый счет в других валютах будут конвертированы в доллары США по внутреннему курсу банка получателя в день зачисления.
Предположим, Вы являетесь клиентом нашей компании и у Вас на счету 1000 USD, что позволяет Вам заключить сделку на рыночный лот в 100 000 USD. Проанализировав изменение курса USDJPY при помощи метода конвергенции - дивергенции скользящих средних MACD (быстрая линия пересекла медленную сверху вниз), Вы приняли решение купить 100 000 USD против японской йены по цене 121.00. Через несколько часов, в течение одного дня, когда курс USDJPY вырос на 200 пунктов и стал 123.00, Вы решили закрыть позицию и продали доллары дороже, чем купили, а значит, получили прибыль.
Прибыль (убыток) = [(цена закрытия - цена открытия)*объем лота]/цену закрытия Прибыль = [(123.00-121.00)*100000]/123.00=1626.02 USD Следует заметить, что колебание JPY в 200 пунктов за день не является чем-то необычным.
Трейдер, имея в наличии относительно небольшие средства, может оперировать рыночными суммами в сотни тысяч долларов. Например, для осуществления сделки в 100 000 долларов при залоге в 1% необходимо внести лишь 1000 долларов залога.
Наиболее ликвидными валютами являются доллар США USD, английский фунт GBP, единая европейская валюта EUR, швейцарский франк CHF, японская йена JPY, на долю которых приходится основной объем всех операций на рынке FOREX.
Популярность FOREX объясняется тем, что на сегодняшний день этот рынок характеризуется самым большим объёмом торгов, самой низкой стоимостью проводимых сделок, самым быстрым движением денежных средств. Это единственный мировой рынок, действующий 24 часа в сутки.
Чтобы заключить сделку, трейдеру надо запросить котировку у активного участника рынка (маркет-мейкера), при этом: - указать инструмент (валютную пару), по которой трейдер желает совершить сделку; - указать сумму контракта; - маркет-мейкер предложит двустороннюю котировку по запрошенному инструменту; - трейдер принимает решение - купить, продать, или отказаться от сделки.
Для того чтобы ограничить потери по сделке, в случае если рынок поворачивается против открытой позиции трейдера, существуют защитные стоп-приказы, которые носят название стоп-лосс ордера. Предположим, у нас есть открытая позиция по фунту: B U Y 100 000 GBPUSD по курсу 1.4010 доллара за фунт. Уровень 1.4000 для фунта очень сильный. Мы рассчитываем на то, что фунт оттолкнется от него и будет расти в цене. Стоп-лосс располагаем на 20 пунктов ниже уровня 1.4000, т.е. на уровень 1.3980. В случае если фунт продолжит свое падение и пробьет уровень 1.4000, то возможно его резкое падение еще на 100 и более пунктов на уровень ниже 1.3900. К тому же на фоне слухов о возможном присоединении Великобритании к зоне Евро, фунт за два дня упал более чем на 300 пунктов. Но наши потери по этой сделке будут ограничены лишь 30 пунктами, и наша позиция будет закрыта по курсу 1.3980. Таким образом, мы ограничили нашу потенциальную потерю в 300 пунктов до 30 пунктов.
Демо-счет идеален для учебы. Условия работы на демо-счетах идентичны условиям работы с реальным счетом: техника совершения сделок, порядок запроса котировок, параметры ведения открытой позиции такие же, как при реальной работе. Принципиальное отличие демо-счета от реального состоит в том, что, совершая сделку через демо-счет, Вы получаете ту котировку, которую автомат выбрал из текущего потока информационных котировок, некоторые из которых приходят с определенной задержкой. При работе с реальным счетом Вы получаете рыночную котировку от дилера компании. Соответственно, в первом случае Вы получаете цену за 1-2 секунды, а во втором за 10-15 секунд (время получения ответа может увеличиться – зависит от качества Вашего канала связи). В остальном системы абсолютно идентичны.
На языке трейдеров «открыть длинную позицию» означает купить базовую валюту, и наоборот, «открыть короткую позицию» значит продать базовую валюту. Например, трейдер купил 100 000 евро за доллары, т.е. он открыл длинную позицию по евро. BUY 100 000 EURUSD – длинная позиция по евро. SELL 100 000 EURUSD – короткая позиция по евро.
Суть маржевой торговли (margin trading) состоит в том, что для заключения сделки не обязательно иметь всю сумму контракта. Достаточно внести залог (margin), который обычно составляет 1-2% необходимой суммы. Недостающую сумму Вам предоставит банк, через который Вы и будете совершать сделки на рынке Forex. На языке валютных трейдеров это называется «предоставлением плеча» (leverage). Так для покупки 100 000 долларов за японские йены при плече 1:100 необходимо внести всего 1 000 залога.
Когда Вы выставляете трейлинг-стоп (например, на Х пипсов), то происходит следующее: терминал не предпринимает никаких действий до того момента, пока позиция не "уйдет" в прибыль на Х пипсов (величину трейлинг-стопа). После этого терминал выставляет стоп-ордер на расстоянии Х пипсов от текущей цены (в данном случае - на уровне безубыточности). При получении котировки, при которой расстояние между текущей ценой и выставленным стоп-ордером превысит Х пипсов (величину трейлинг-стопа), терминал посылает команду на изменение стоп-ордера на расстояние Х пипсов от текущей цены. Поэтому Ваш стоп-ордер "подтягивается" к текущей цене на расстояние Х пипсов. Таким образом, трейлинг-стоп - это определенный алгоритм управления стоп-ордером – «движение вслед за ценой в профит». Обратите внимание, что трейлинг-стоп работает только тогда, когда Ваш торговый терминал запущен и подключен к Интернету!
Допустим, Вы купили USD/JPY - 1.0 лот по цене 109.59. Затем закрыли позицию по цене 109.99. Какова же Ваша прибыль? Открывая сделку, Вы купили 100000 USD и продали: 109.59 * 100000 = 10959000 JPY. Закрывая сделку, Вы продали 100000 USD и купили: 109.99 * 100000 = 10999000 JPY. Таким образом, (10999000-10959000) = + 40000 JPY, что составляет (в долларах США) по курсу закрытия сделки: 40000 / 109.99 = 363.67 USD. Это и есть Ваша прибыль. Соответственно 1 пункт (1 пипс) будет равен: 363.67 / (109.99-109.59) = 9.09 USD Аналогично можно провести расчёт по другим валютным парам.
Перенос позиции на рынке FOREX на следующие сутки осуществляется в виде рыночных свопов, которые могут быть как отрицательными, так и положительными, в зависимости от разницы процентных ставок и величины своп-пунктов у контрагента брокера. Предположим, что в Европе ставка 4.25%, а в Америке 3.5%. Допустим, у Вас открыта в продажу позиция 1.0 лота по EUR/USD. Для этого Вы должны продать 100,000 EUR. Значит, Вы должны их занять под 4.25% годовых. Продав евро, мы покупаем доллары, которые кладем на депозит под 3.5% годовых.
Итого Ваши издержки по транзакции: (4.25-3.5)% годовых, или то же самое при курсе EUR/USD 0.9000 эта сумма составляет 675 долларов в год, или 1.85 доллара в день.
Таблицу свопов (стоимость переноса) Вы можете посмотреть в Интернет по адресу. Перенос позиции происходит в 23 часа по Женеве.
Продление позиции на следующий день осуществляется через короткие операции ролловер (Roll-over или Swap Tom/Next). Ролловер состоит из двух противоположных по направлению сделок с одинаковой суммой, разными датами валютирования (Том - завтра и Spot - второй рабочий день) и чуть-чуть отличающимися курсами. Ролловер - это искусственное закрытие имеющейся открытой позиции на определенную дату валютирования и одновременное открытие такой же позиции на следующую дату валютирования по ценам, отражающим разницу процентных ставок между рассматриваемыми валютами. В зависимости от направления позиции (Buy или Sell) клиент получает или платит некоторую сумму за перенос позиции (от нескольких десятых пункта до нескольких пунктов). Когда позиция переносится со среды на четверг (имеются в виду даты валютирования), эта сумма увеличивается примерно в три раза. Почему клиент платит или получает за перенос позиции? Потому что при заключении сделки он получил кредит в валюте, которую продает, и должен платить за это проценты. В то же время он разместил на депозит купленную валюту и должен получать проценты по этому депозиту. Процентные ставки по валютам отличаются, поэтому возникает разница, которая и учитывается при переносе позиции. Если клиент продал валюту с большей процентной ставкой, то он будет платить за перенос позиции. Если же он купил валюту с большей процентной ставкой, то брокер заплатит ему за перенос позиции. Обычно ролловер выполняется автоматически в начале суток, предшествующих дате валютирования.
По всем валютам цена, заявленная в ордере, должна отличаться от текущей рыночной цены минимум на 10 пунктов. По GOLD (золото) 80 пунктов, по SILVER (серебро) 4 пункта, по фьючерсам 200 пунктов.
В случае, если Интернет-связь разорвана по каким-либо причинам, Вам необходимо позвонить дилеру и, назвав свои номер счета и пароль, совершать сделки и управлять ордерами согласно Вашему торговому плану.
В терминале бары формируется по следующим переменным: High - это максимальный ASK (цена покупки) за период. Low - это минимальный BID (цена продажи) за период. Таким образом, минимальный ASK будет равен Low плюс спрэд, а максимальный BID - High минус спрэд. Stop Loss и Take Profit ордера по позиции, открытой на покупку, сработают, когда текущая рыночная цена Bid достигнет уровня ордера. Stop Loss и Take Profit ордера по позиции, открытой на продажу, сработают, когда текущая рыночная цена Ask достигнет уровня ордера. Отложенные ордера Buy Limit и Buy Stop сработают, когда текущая рыночная цена Ask достигнет уровня ордера. Отложенные ордера Sell Limit и Sell Stop сработают, когда текущая рыночная цена Bid достигнет уровня ордера. Предположим, что Вы открыли позицию в покупку по EUR/USD по 1.2250 и выставили сразу Stop Loss на уровне 1.2190 и Take Profit на уровне 1.2340. Поскольку позицию на покупку закрывают продажей, а продают по Bid, то для срабатывания ордера стоп-лосс нужно, чтобы минимальный бид был равен 1.2190. Следует помнить, что Low на графике = минимальный бид, поэтому, если на графике будет Low = 1.2190 и меньше, то Ваш стоп-лосс ордер должен сработать. А когда сработает тейк-профит? Позиция на покупку закрывается продажей, происходит по биду. Для срабатывания тейк-профита необходимо, чтобы максимальный бид был равен 1.2340. В этот момент максимальный аск будет равен (максимальный бид+спрэд) = 1.2344. Следует помнить, что High на графике - это максимальный аск. Поэтому тейк-профит сработает только тогда, когда High на графике достигнет хотя бы 1.2344 (цена ордера + спрэд). По аналогии следует рассуждать и в случае с позицией на продажу.
